在背离技术之中,最常用的是MACD技术指标,其中最典型的指标类型又有3招,分别是MACD黄白线走势背离、MACD量柱高度背离、MACD量柱面积背离。

　　MACD黄白线走势背离

　　MACD黄白线走势背离是最常用的背离技术,黄白线的高低对比能很大程度体现下跌或上涨趋势的衰减力度,技术形态十分直观。

　　黄白线背离产生的买点和卖点参考意义很强,对于持续下跌中反弹买点的判断十分重要。操作上有2大关键点:其一,操作级别越大、背离次数越多准确度越高;其二,黄白线在拉回零轴走势再走出的背离,准确度高于简单的背离。

　　以沪指和创业板指60分钟级别为例。沪指60分钟级别持续下跌走势和MACD黄白线持续拉高产生背离,背离指标结合指数突破通道压力线指标,买点并不难判断。

　　创业板指近期背离结构也很突出,而且黄白线是在拉回零轴之后,才出现的下跌趋势和黄白线拉高的背离,这种背离准确度更高。这也从技术上说明了,为何近期创业板活跃度高于主板的原因。

　　MACD量柱高度背离

　　MACD量柱高度也是很能说明趋势强度的指标,能够衡量最强势头或最弱势头有多大,当量柱高度开始收缩时,表示趋势已经衰减,行情进入背离阶段,通常作为辅助指标使用。

　　以创业板指60分钟级别走势为例。创业板近期持续活跃,60分钟级别技术走势持续攀升,但MACD前后量柱却出现高度背离。背离结构出现,创业板指60分钟级别就存在调整的压力。今天(7月19日)创业板指如期向下,充分验证了量柱高度背离带来的调整压力。

　　MACD量柱面积背离

　　量柱面积综合了量柱的高度和宽度,能够体现“累积趋势”出现的强弱衰减变化。相比于量柱的高度而言,面积指标反映的是趋势能量的持续萎缩,因而准确度更高。

　　以今年的趋势大牛股伟星新材为例。伟星新材5月和6月出现2波持续的大涨,MACD黄白线也对应拉高,技术形态良好,不过MACD量柱面积却出现明显的萎缩,这就是趋势能量衰减的信号。再结合当时白马股杀跌的背景,这个顶部并不难判断。

　　再看1只基本上没有题材催化的个股,中钢国际。中钢国际连续3波下跌趋势,MACD黄白线并没出现明显的背离,但量柱面积却出现了背离之后的背离,连续2次背离之后,反弹买点来临。